国金证券股份有限公司姚遥近期对东方电缆进行商量并发布了商量进展《公约欠债高增，海上业务请托加速》，本进展对东方电缆给出买入评级，面前股价为55.48元。

东方电缆(603606)　　2024年10月23日，公司清晰三季报，前三季度结束营收67.0亿元，同比增长25.2%，归母净利润9.32亿元，同比增长13.4%。其中Q3营收26.3亿元，同比增长58.3%，环比下落4.6%；归母净利润2.88亿元，同比增长40.3%，环比下落24.4%。　　筹办分析　　Q3海陆都头并进，海上业务请托加速：三季度公司海缆系统及海洋工程结束营收12.3亿元，同比增长64.5%，臆想主要受下流海风技俩加速开工影响；陆缆系统结束营收13.9亿元，同比增长53.1%。2024年前三个季度海缆系统及海洋工程结束营收30.0亿元，同比擢升14.9%，陆缆系统营收36.9亿元，同比擢升35.0%。陆缆在手订单环比微增，海缆订单有望逐渐朝上：戒指10月18日，公司在手订单约为92.4亿元，环比8月增长3.7%，分业务来看，海缆订单29.5亿元，环比抓平，陆缆订单48.9亿元，环比增长8.1%，海洋工程在手订单14.0亿元，环比下落2.5%。近期公司中标广东阳江帆石一海风技俩首回500kV海缆及敷设技俩，技俩价值量约9.3亿元。预测后续，跟着“十四五”步入尾声，广东、江苏海风用海问题逐渐惩处，国内存量海风技俩股东有望加速，公司海缆订单量有望逐渐朝上。　　时分用度率略有下落，公约欠债同环比高增：公司三季度时分用度率为6.82%，同比下落0.78pct，其中销售/顾问/研发用度率折柳为2.09%/1.07%/3.66%，同比+0.02/-0.63/-0.17pct。戒指三季度末，公司公约欠债范围为8.59亿元，环比擢升194%，同比擢升162%，下流海风技俩股东加速配景下公司在手订单有望加速请托。积极股东公司ESG建立，国外订单取得有望受益。公司清晰《公司ESG顾问方针》，擢升公司运营、顾问质地，并将按时清晰ESG进展。公司国外收入抓续擢升配景下积极建立ESG体系，有望加强国外客户信任度，擢升国际化竞争水平，后续国外订单取得有望受益。　　盈利预测、估值与评级　　凭据公司三季报及咱们对行业最新判断，出动2024-2026年归母净利润预测至12.4、18.0、22.6亿元，对应PE为32、22、17倍，保管“买入”评级。　　风险教导　　原材料价钱波动风险、因海优势电计谋导致产业投资放缓的风险。

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据筹备，正直证券郭彦辰商量员团队对该股商量较为深远，近三年预测准确度均值为79.84%，其预测2024年度包摄净利润为盈利12.81亿，凭据现价换算的预测PE为29.83。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有33家机构给出评级，买入评级20家，增抓评级13家；往常90天内机构决策均价为56.47。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资惨酷。